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谷歌母公司股价或冲上2000美元
添加日期:2019-11-03 07:23:21     点击次数:4067
[摘要] 假设alphabet股价在未来几年确实以10%-15%的速度增长,那么到2025财年,该公司的营收将达到3500亿美元。在这样的情况下,alphabet的每股收益到2025财年可以轻松达到100美元,

据国外媒体报道,曾是市场上最受欢迎的成长型股票组合芳股票,最近压力很大,但alphabet似乎能够置身事外。具体来说,facebook、亚马逊和网飞的股价都比2019年的高点下跌了15%或更多,但同时字母表的股价比2019年的高点仅下跌了6%

那么,当方舟子的股价遭遇一系列挫折时,字母表为什么会停滞不前?分析指出,从所有芳股票来看,谷歌为投资者提供了最具成本效益的回报。因此,由于过去一个月该股的上涨势头受到明显阻力,谷歌股票基本上没有受到影响。

考虑到谷歌未来几年强劲的增长前景,与其他大盘股和不断增长的科技同行相比,其股价已经相当便宜。因此,尽管投资者最近一直在质疑许多其他成长型科技股的估值,但他们没有质疑谷歌(字母表)的估值是否有水分。这一现象也在很大程度上解释了谷歌股价的相对稳定性。

著名的美国投资媒体“investorplace”甚至指出,该股如此便宜,增长前景如此健康,预计其股价到2024年将达到2000美元,即未来五年将上涨近70%。

当然,要实现这一预测,我们仍然需要做以下工作:

1.稳定的收入增长

谷歌股票将在未来五年继续关注数字广告和云服务。目前字母表基本上由两个核心服务和一堆其他服务组成。两大业务是数字广告,包括谷歌搜索和youtube,以及该公司的谷歌云业务。这两项业务共同为alphabet在未来几年继续实现两位数的收入增长奠定了基础。

就数字广告而言,谷歌是全球最大的参与者,保持两位数的收入增长,并将在可预见的未来继续保持这种增长。谷歌搜索是互联网的支柱,它的使用在可预见的未来不会下降,广告收入也不会随意消失。同时,其youtube是世界上最大的流媒体视频平台,视频是目前最大的消费趋势之一。因此,youtube的使用率将在更长一段时间内保持强劲,广告资金将继续流入该平台。

就云服务而言,谷歌云是基础设施市场的第三大参与者。目前,世界上只有五分之一的企业将工作转移到云,因此这个市场在过去一直保持着长期增长。与此同时,它也是一个高度集中的市场,五大公司控制着几乎所有的市场份额。

因此,在未来几年,随着云市场继续保持两位数的增长,谷歌云服务也应该实现相应的增长率。

2.通过多种渠道扩大收入

尽管大规模数字广告和云业务将推动alphabet在未来几年实现两位数的收入增长,但所有其他业务加起来也能推动该公司的收入增长率达到15%或更高。

这些服务包括:

Youtube电视,如果全无线电视接入在未来十年成为行业标准,这项业务可能会腾飞。

自主汽车的子公司Waymo似乎能够在短短几年内实现自主收入数十亿美元的目标。

体育场云游戏平台,体育场可能取代xbox和playstation作为新的游戏玩家控制中心。

谷歌购物平台在电子商务市场的长期增长中具有巨大潜力。

如果未来移动游戏市场更加关注订阅支付模式,订阅服务Google play pass可能会成为一个有意义的收入贡献渠道。

如果无人机快递成为未来的主流,无人机快递公司Google wing可以为alphabet的收入做出很大贡献。

如果苹果手机显示出未来疲软的迹象,像素是最有利可图的产品线之一。

事实上,只要上述五个商业预测中的一些实现,就足以帮助alphabet在未来五年保持10%-15%的收入增长率。

假设alphabet的股价在未来几年确实增长了10%-15%,到2025财年,该公司的收入将达到3500亿美元。利润率将会更高,主要是因为移动广告最困难的时期已经过去,流量获取成本正在放缓。此外,云业务的扩张正在推动alphabet提高盈利能力,这两者都将有助于alphabet在未来几年提高盈利能力。

在这种情况下,alphabet的每股收益很容易在2025财年达到100美元,这意味着谷歌股票在2024财年的目标价格是2000美元。

此外,在最近的股市波动和股票抛售中,谷歌股票表现出令人印象深刻的韧性,这充分显示了类似股票同样的低估值,并为谷歌在2024年保持在2000美元创造了空间。